Set- B Unique Paper Code : 22413307 Name of the Paper : Personal Finance and Planning Name of the Course : B. Com (Hons.), CBCS Semester : III Duration : 03 hours Maximum Marks : Max. Marks 75 Instruction to candidates: 1. Answer any four questions. 2. Each question carries equal marks. 3. Use of simple calculator, log tables and annuity tables is allowed. Question-1) Mr. Abhinav aged 27 years, has been promoted this year as Director of Engineering for very large oil and gas exploration firm in Bangalore. His annual package is Rs. 18 Lakhs. He is also entitled to receive substantial bonus and equity shares in the company. He is willing to undertake some key financial decisions for upcoming 20 years. He had consulted a financial advisor and investigated the benefits for several types of banking products. He is also willing to take home loan for purchasing a new housing apartment in Noida. However, he had not yet taken any specific decisions. Suggest different types of banking products that Mr. Abhinav should consider at this time? In what ways can personal financial planning be used by him in managing personal financial activities such as income generation, spending, savings, investment and protection? Also explain the factors which can affect home loan financing decision of Mr. Abhinav? Question-2) Mr. Abhay, an investor is evaluating the prospects of investing in two companies S Ltd. and G Ltd. The projections of returns of the stocks of these companies with their probabilities are as follows:
Probability Return of S Ltd. (%) Return of G Ltd. (%) 0.20 15 16 0.25 16 10 0.30-10 28 0.25 28-2 You are required to compute the risk and return of investment in individual stocks. What is the covariance and coefficient of correlation between the returns on S Ltd. and G Ltd. Suggest in which stock should Mr. Abhay invest? Question-3) Mr. Sharma aged 42 years is an individual has never traded or invested in the capital market. Now he wants to invest and capitalize the benefits of trading in securities market. However, he is not willing to undertake any risk. He is naive in this field and doesn't know the trend of the securities market. As a financial advisor, which option will you suggest him so that his investments could be professionally managed? Justify your answer. Also explain the working, types and benefits of the option suggested to Mr. Sharma. Question-4) A husband has gifted Rs. 75000 to his wife, income generated there from shall be taxable in the hands of husband under the clubbing provisions of section 64(1). However, provision section 64(1) shall not be applicable if gift is given by the husband out of the funds of Hindu Undivided Family in the capacity as Karta of the family. In order to minimize the tax liability, husband has decided to give a gift in the capacity of Karta. In the light of this case, identify the method which has been adopted by the husband to reduce his tax liability. What will be your answer if such benefits are derived by the husband with the intention of defeating provision(s) of the law? Also differentiate between both of the methods identified above for personal tax planning, with the help of suitable examples.
Question-5) Retirement planning and financial planning are interrelated. Do you agree? Justify your answer. Mr. Damodaran is 55 years old and will be retiring from government service at the age of 60. He has already accumulated Rs. 25,00,000. He would like to invest an amount of Rs. 2,40,000 every year for the remaining 5 years. The investment generates a return of 12% p.a. What amount will be available to Mr. Damodaran at the time of his retirement? He has provided for all the goals and has now contacted a financial advisor to help him in retirement planning. Explain what factors should his financial advisor consider while making an efficient retirement plan for him.? Why the need for retirement planning is increasing in India? Briefly explain NPS as a retirement planning tool. Question-6) Insurance is the most effective risk management tool which can protect individuals from financial risks arising out of various contingencies. Do you agree with the given statement? Justify your answer. Briefly explain different types of insurance schemes one can consider to protect himself from risk of health and risk of life.
Set- B Unique Paper Code : 22413307 Name of the Paper : Personal Finance and Planning Name of the Course : B. Com (Hons.), CBCS Semester : III Duration : 03 hours Maximum Marks : Max. Marks 75 उम म दव र क ननद श: 1. ककन ह च र प रश न क उत तर दहज ए 2. प रत य क प रश न क सम न अ क 3. स ध रण क ऱक ऱ टर, ऱ ग ट बऱ और एन इटह त लऱक ओ क उऩय ग क अन मनत प रश न 1) 27 वषष क श र अभबनव क इस वषष फ गर य भ फह त फड त र औय ग स अन व षण पभष क भरए इ ज ननमरय ग ननद शक क र ऩ भ ऩद न नत ककम गम ह उनक स र न ऩ क ज 18 र ख र ऩम ह वह क ऩन भ ऩम षप त फ नस औय इक ववट श मय प र प त कयन क ब हकद य ह वह आग भ 20 वष क भरए क छ प रभ ख ववत त म ननणषम र न क त म य ह उन ह न एक ववत त म सर हक य स ऩय भशष ककम थ औय कई प रक य क फ कक ग उत ऩ द क र ब क ज च क थ वह न एड भ एक नम ह उभस ग अऩ टषभ ट खय दन क भरए ह भ र न र न क ब त म य ह ह र कक, उन ह न अब तक क ई ख स प सर नह भरम थ ववभबन न प रक य क
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श र शभ ष 42 वषष क एक ऐस व मक वत ह क जन ह न कब ब ऩ ज फ ज य भ व म ऩ य म ननव श नह ककम ह अफ वह प रनतब नत फ ज य भ व म ऩ य क र ब क ननव श औय ऩ ज कयण कयन च हत ह ह र कक, वह क ई ज खखभ उठ न क त म य नह ह वह इस त र भ नए ह औय प रनतब नत फ ज य क र झ न क नह ज नत ह एक ववत त म सर हक य क र ऩ भ, आऩ उन ह क न-स ववकलऩ स झ ए ग त कक उनक ननव श क ऩ श वय र ऩ स प रफ धधत ककम ज सक? अऩन जव फ क औधचत म भसद ध क क जए स थ ह श र शभ ष क स झ ए गए ववकलऩ क क मषप रण र, प रक य औय र ब क फ य भ ब फत ए प रश न -4) एक ऩनत न अऩन ऩत न क 75000 र ऩम उऩह यस वर ऩ हदए वह स उत ऩन न आम ध य 64(1) क प र वध न क एकस थ र ग कयन ऩय ऩनत क भरए कय म ग म ह ग ह र कक, प र वध न ध य 64(1) र ग नह ह ग महद ऩनत द व य ऩरयव य क कत ष क र ऩ भ हह द अववब क जत ऩरयव य क ननधध स उऩह य हदम ज त ह कय द नद य क कभ कयन क भरए ऩनत न कत ष क र ऩ भ उऩह य द न क प सर ककम ह इस भ भर क आर क भ, उस तय क क ऩहच न क क जए क जस ऩनत न अऩन कय द मत क कभ कयन क भरए अऩन म ह महद क न न क प र वध न क ववपर कयन क इय द स ऩनत द व य इस तयह क र ब प र प त ककए ज त ह त आऩक जव फ वम ह ग? उऩम वत उद हयण क सह मत स, व मक वतगत कय ननम जन क भरए ऊऩय ऩहच न गई द न ववधधम क फ च अ तय क क जए प रश न-5) "स व ननव क त त ननम जन औय ववत त म ननम जन ऩयस ऩय ज ड ह ए ह " वम आऩ सहभत ह? अऩन जव फ क औधचत म भसद ध क क जए श र द भ दयन 55 वषष क ह औय 60 वषष क आम भ सयक य स व स स व ननव त त ह ग उन ह न ऩहर ह 25,00,000 र ऩम जभ कय भरए ह वह श ष 5 वष क भरए हय स र 2,40,000 र ऩम क ननव श कयन च हत ह इस ननव श स 12% प रनत वषष क रयटनष भभरत ह श र द भ दयन क स व ननव क त त क सभम ककतन य भश उऩरब ध ह ग? उन ह न सब रक ष म क फ य भ ज नक य द ह औय अफ स व ननव क त त
म जन भ उनक भदद कयन क भरए एक ववत त म सर हक य स स ऩकष ककम ह फत इए कक उनक भरए एक अच छ स व ननव क त त म जन फन त सभम उनक ववत त म सर हक य क ककन क यक ऩय ववच य कयन च हहए ब यत भ स व ननव क त त ननम जन क आवश मकत वम फढ यह ह? एक स व ननव क त त म जन उऩकयण क र ऩ भ एनऩ एस क स ऩ भ सभझ इए प रश न -6) "फ भ सफस प रब व ज खखभ प रफ धन उऩकयण ह ज व मक वतम क ववभबन न आकक स भकत ओ स उत ऩन न ह न व र ववत त म ज खखभ स फच सकत ह " वम आऩ हदए गए कथन स सहभत ह? आऩन जव फ क औधचत म भसद ध क क जए स व स म क ज खखभ औय ज वन क ज खखभ स ख द क फच न क भरए ववभबन न प रक य क फ भ म जन ओ क स ऩ भ वणषन क क जए